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黃金、美元與加密貨幣,哪個是你2022年最大的投資遺憾?

2022-12-20 14:38:32    來源:FX168

24K99訊 在經歷了動蕩的2022年后,許多投資者將充滿遺憾,尤其是那些去年11月在市場頂部涌入風險資產的投資者,結果卻從虛高的高點暴跌。今年,投資世界發生了天翻地覆的變化,不僅僅是因為俄烏戰爭,市場還看到了能源沖擊、持續的新冠疫情,以及從投資的角度來看最重要的是,隨著通貨膨脹在40多年后卷土重來,廉價貨幣時代結束了。


(資料圖片)

種種新的經歷,最終扼殺美國歷史上持續時間最長的牛市,十幾年來接近零的利率以及財政和貨幣刺激措施突然結束,利率上升。資金不再廉價充足,投資者必須更加小心,以消除市場上更泡沫的角落。也許更大的沖擊是避險資產類別也崩盤了,所以有很多遺憾,但更多的是期待明年。

(來源:The National News)

黃金

黃金應該是最終的“無悔”投資,因為它具有避險地位和對沖通脹的聲譽,但今年它的表現非常令人失望。在3月8日達到2074.60美元的峰值后,金價在9月跌破1700美元,并在撰寫本文時(20日亞市午盤)微幅回升至1788美元。

黃金以美元計價,美元走強使得以其他貨幣購買黃金的價格更高,打擊了需求,中國的封鎖也是如此。此外,黃金不支付利息,而競爭對手的避險現金則支付利息。瑞士私人銀行Lombard Odier首席投資官Stéphane Monier表示,今年黃金可能會恢復部分失去的吸引力?!半S著利率降低、美元走軟以及中國重新開放,價格應該會上漲?!?/p>

今年黃金可能會恢復部分失去的吸引4000多年來,黃金一直是一種保值手段,但很顯然,今年并非如此。

美元現金

在經歷了十多年近乎零的回報之后,現金現在以每年4%或更高的利率飛速發展,而且沒有風險。然而,通貨膨脹飛得更高,因此投資者所持資產的實際價值仍將下降。

但在2022年,持有現金的“現金為王”群體,后悔率實際上是相對低的。每個人都應該持有一些現金,而儲戶終于可以從他們的錢中獲得回報是個好消息。不過,它仍然不是長期財富的家園。

債券

投資者預計股市會崩盤,但債券卻沒那么多,尤其是像今年這樣高達20%。嘉信理財的固定收益主管凱西·瓊斯說,明年債券可能會回歸?!霸诮洑v了多年的低收益率以及2022年價格暴跌之后,回報似乎有望反彈。債券現在可能以比我們幾年前所見更低的風險,提供有吸引力的收益率?!?/p>

瓊斯女士警告說,根據“全球央行的緊縮政策、動蕩的全球經濟和持續的政治不確定性”,這可能仍然是“一段坎坷的旅程”。今年持有債券者的后悔率是相對高的,債券投資者希望免受波動的影響,而不是暴露在波動中。然而,當前可能證明是一個有吸引力的買入機會。

加密貨幣

The National News提到,鐵桿加密貨幣投資者不會后悔。像大多數邪教一樣,任何挫折通常都被視為邁向樂土的又一步。即使比特幣從67000美元暴跌至16500美元,也沒有削弱人們對這種基本上無用的資產類別的熱情。FTX的崩潰和創始人Sam Bankman-Fried因欺詐和共謀指控被捕也沒有。

比特幣實際上因新聞而上漲,因為加密貨幣投資者將其視為邁向監管和尊重的又一步。AJ Bell投資分析主管Laith Khalaf表示,加密貨幣將繼續從盛宴走向饑荒?!坝矌藕图用苌鷳B系統的擴散是由一大堆空白支票資金資助的,隨著利率上升,這些資金將更難獲得?!?/p>

今年后悔率沒有達到應有的高,任何相信比特幣是“數字黃金”的人在今年的崩盤后都應該感到遺憾。如果加密貨幣投資者沒有意識到他們正在承擔的風險,那么他們就沒有希望。

新興市場

MSCI的數據顯示,烏克蘭戰爭、能源價格飆升、新冠疫情、全球經濟衰退和美元走強對新興市場造成了沉重打擊,截至11月30日,新興市場在一年內下跌17.43%。然而Monier預計,一旦美聯儲在利率上“轉向”,新興市場股票將會反彈。隨著國際投資者的胃口和信心回升,它們的表現可能會優于發達市場。

今年投資新興市場的后悔率是低的,每個人都知道新興市場存在風險,但2023年,市場期待的復蘇可能將會到來。

美國科技股

美國標準普爾500指數經歷輝煌的十年,科技公司亞馬遜、蘋果、微軟、特斯拉和谷歌母公司Alphabet變成價值萬億美元的公司?;蛘?,就蘋果、微軟和谷歌而言,市值2萬億美元的公司。

然而,今年標準普爾500指數下跌超過1/4,進入熊市區域,納斯達克指數下跌1/3。亞馬遜、Netflix和特斯拉今年的市值損失一半,Facebook現已更名為Meta Platforms的市值暴跌2/3。

投資者購買成長型公司是為分享它們未來的利潤,但當通貨膨脹激增時,它會侵蝕這些收益的實際價值,從而降低它們的吸引力。在線交易平臺IG的高級市場分析師Joshua Mahony表示,2023年美國科技行業的前景現在取決于消費者價格和利率走勢。

“微軟、Meta、亞馬遜和谷歌最近都取得了收益,但如果通貨膨脹難以控制,這些公司可能會受到沉重打擊,”他補充道。

Monier表示,股票市場現在提供了買入機會?!半S著通貨膨脹和加息的威脅開始消退,股票估值和市盈率將受益?!?他說,放松金融條件將提振情緒,投資者將開始展望2024年的周期性復蘇。

投資美國科技股的后悔率出奇的低,牛市總有一天會結束,美國科技行業的長期投資者應該仍然遙遙領先。特斯拉股價在五年內仍上漲585%。10多年來,它飆升6869%。

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關鍵詞: 新興市場 通貨膨脹 在經歷了

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